Verwendung der Excel DISC-Funktion -

Zusammenfassung

Die Excel DISC-Funktion gibt den Abzinsungssatz für ein Wertpapier zurück.

Zweck

Holen Sie sich den Diskontsatz für eine Sicherheit

Rückgabewert

Diskontsatz als Prozentsatz

Syntax

= DISC (Abrechnung, Fälligkeit, Pr, Rückzahlung, (Basis))

Argumente

• Abrechnung - Abrechnungsdatum des Wertpapiers.
• Fälligkeit - Fälligkeitsdatum des Wertpapiers.
• pr - Sicherheitspreis pro 100 USD Nennwert.
• Rückzahlung - Wertpapierrückzahlungswert pro 100 USD Nennwert.
• Basis - (optional) Basis für die Tageszählung (siehe unten, Standard = 0).

Ausführung

Excel 2003

Verwendungshinweise

Die Excel DISC-Funktion gibt den Abzinsungssatz für ein Wertpapier zurück. Ein abgezinstes Wertpapier zahlt keine periodischen Zinsen, hat jedoch einen bestimmten Rückzahlungswert bei Fälligkeit. Die Rendite eines abgezinsten Wertpapiers ist die Differenz zwischen Preis und Rücknahmewert.

Der Diskontsatz basiert auf dem Konzept des Zeitwerts des Geldes. Der Abzinsungssatz ist der Zinssatz, der zur Umrechnung zwischen dem zukünftigen Wert und dem Barwert verwendet wird. Ein zukünftiger Wert kann durch einen bestimmten Zinssatz "abgezinst" werden, um den Barwert zu bestimmen.

Beispiel

In dem gezeigten Beispiel möchten wir den Abzinsungssatz für eine Anleihe mit einem Preis von 89,50 USD und einem Rückzahlungswert von 100 USD ermitteln. Der Abrechnungstag ist der 6. Juli 2017 und der Fälligkeitstermin der 15. Januar 2020. Die Basis für die Tageszählung ist US (NASD) 30/360. Die Formel in F5 lautet:

=DISC(C7,C8,C5,C9,C10)

Mit diesen Eingaben gibt die DISC-Funktion 4,16% zurück, wobei das Prozentzahlformat angewendet wird.

Daten eingeben

In Excel sind Datumsangaben Seriennummern. Im Allgemeinen ist die beste Möglichkeit, gültige Daten einzugeben, die Verwendung von Zellreferenzen, wie im Beispiel gezeigt. Um gültige Daten direkt in eine Funktion einzugeben, können Sie die DATE-Funktion verwenden. Zur Veranschaulichung sind in der folgenden Formel alle Werte fest codiert, und die DATE-Funktion wird verwendet, um jedes der beiden erforderlichen Daten anzugeben:

=DISC(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),89.5,100,0)

Basis

Das Basisargument steuert, wie Tage gezählt werden. Die DISC-Funktion erlaubt 5 Optionen (0-4) und ist standardmäßig Null, was die US 30/360 Basis angibt. Dieser Artikel auf Wikipedia enthält eine detaillierte Erläuterung der verfügbaren Konventionen.

Basis	Tageszählung
0 oder weggelassen	US (NASD) 30/360
1	Ist / Ist
2	Tatsächlich / 360
3	Ist / 365
4	Europäische 30/360

Anmerkungen

• In Excel sind Datumsangaben Seriennummern.
• Alle Daten und Basen werden auf ganze Zahlen abgeschnitten.
• Wenn Daten ungültig sind (dh keine Daten), gibt DISC #VALUE zurück!
• DISC gibt #NUM zurück, wenn:
  • Abrechnung> = Fälligkeit
  • pr <= 0 oder Einlösung <= 0
  • Basis ist außerhalb der Reichweite