Verwendung der Excel ODDFPRICE-Funktion -

Zusammenfassung

Die Excel ODDFPRICE-Funktion gibt den Preis pro 100 USD Nennwert eines Wertpapiers mit einer ungeraden (unregelmäßigen) ersten Periode zurück.

Zweck

Erhalten Sie den Preis pro 100 USD ungerade erste Periode

Rückgabewert

Anleihepreis

Syntax

= ODDFPRICE (sd, md, id, fd, rate, yld, redem, freq, (Basis))

Argumente

• sd - Abrechnungsdatum des Wertpapiers.
• md - Fälligkeitsdatum des Wertpapiers.
• id - Ausstellungsdatum des Wertpapiers.
• fd - Erstes Coupondatum.
• rate - Jährliche Kuponrate der Sicherheit.
• yld - Jährlich erforderliche Rendite.
• einlösen - Einlösungswert pro 100 USD Nennwert.
• freq - Couponzahlungen pro Jahr (jährlich = 1, halbjährlich = 2; vierteljährlich = 4).
• Basis - (optional) Basis für die Tageszählung (siehe unten, Standard = 0).

Ausführung

Excel 2003

Verwendungshinweise

Einige Anleihen haben eine unregelmäßige erste oder letzte Periode, sodass Zinszahlungen nicht zu einem normalen Zeitplan passen. Um den Preis einer Anleihe mit einer unregelmäßigen ersten Periode zu berechnen, können Sie die ODDFPRICE-Funktion verwenden. Die ODDFPRICE-Funktion gibt den Preis pro 100 USD Nennwert eines Wertpapiers mit einer unregelmäßigen (kurzen oder langen) ersten Periode zurück.

Beispiel

Angenommen, wir müssen den Preis pro 100 USD Nennwert einer Anleihe mit einem ersten Kupondatum vom 15. Februar 2019 berechnen. Die Anleihe wurde am 1. Dezember 2018 begeben, hat eine Laufzeit bis zum 15. Februar 2022 und zahlt einen Kupon von 5% bei einer erforderlichen Rendite von 6%. Die Zahlungen erfolgen halbjährlich, die Basis für die Tageszählung beträgt 30/360 US-Dollar und der Rückzahlungswert 100 US-Dollar. In dem gezeigten Beispiel lautet die Formel in F5:

=ODDFPRICE(C9,C11,C8,C10,C6,C7,C5,C12,C13)

Mit diesen Eingaben gibt die ODDFPRICE-Funktion 97,26 zurück, wobei das Währungsnummernformat angewendet wird.

Daten eingeben

In Excel sind Datumsangaben Seriennummern. Im Allgemeinen ist die beste Möglichkeit, gültige Daten einzugeben, die Verwendung von Zellreferenzen, wie im Beispiel gezeigt. Um gültige Daten direkt in eine Funktion einzugeben, können Sie die DATE-Funktion verwenden. Zur Veranschaulichung sind in der folgenden Formel alle Werte fest codiert. Die DATE-Funktion wird verwendet, um jedes der vier erforderlichen Daten anzugeben:

=ODDFPRICE(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,0.06,100,2,0)

Basis

Das Basisargument steuert, wie Tage gezählt werden. Die ODDFPRICE-Funktion erlaubt 5 Optionen (0-4) und ist standardmäßig Null, was die US 30/360 Basis angibt. Dieser Artikel auf Wikipedia enthält eine detaillierte Erläuterung der verfügbaren Konventionen.

Basis	Tageszählung
0 oder weggelassen	US (NASD) 30/360
1	Ist / Ist
2	Tatsächlich / 360
3	Ist / 365
4	Europäische 30/360

Anmerkungen

• In Excel sind Datumsangaben Seriennummern.
• Alle Daten sowie Häufigkeit und Basis werden auf ganze Zahlen abgeschnitten.
• Wenn Daten ungültig sind (dh keine tatsächlichen Daten), gibt ODDFPRICE #VALUE zurück!
• ODDFPRICE gibt #NUM zurück, wenn:
  • (Laufzeit> first_coupon> Abrechnung> Emission) ist nicht wahr
  • Die Fälligkeit folgt nicht dem Frequenzintervall für das letzte Coupondatum
  • Basis ist außerhalb der Reichweite