Ein einfaches Glücksspiel heißt Penny Pitching. Erfahren Sie, wie Excel eine Karriere als Penny Pitching oder eine Karriere als Investor modellieren kann.
Hinweis
Wenn Sie am College einen Kurs über Finanzmodellierung besucht haben, haben Sie wahrscheinlich ein Lehrbuch von Professor Simon Benninga verwendet. Ich habe Simon zweimal getroffen, als wir Richter für die ModelOff World Financial Modeling Championships waren. Er hat es wirklich genossen, was er tat und mir diesen coolen Excel-Trick gezeigt.
Simon Benninga erzählt eine Geschichte von zwei illegalen Freizeitbeschäftigungen, als er eine Privatschule in New York besuchte. Der erste rauchte im Badezimmer. Das zweite war ein Spiel namens Penny Pitching. Sie und ein anderer Schüler würden jeweils einen Cent umdrehen. Wenn Sie einen Kopf und einen Schwanz bekommen, gewinnen Sie den Penny. Wenn die Münzen übereinstimmen (Köpfe / Köpfe oder Schwänze / Schwänze), erhält der andere Schüler den Penny.
Es ist einfach, dieses Spiel in Excel zu modellieren. Wenn RAND ()>. 5 ist, gewinnen Sie einen Cent. Ansonsten verlierst du einen Cent. Tun Sie das für 25 Zeilen und zeichnen Sie das Ergebnis auf. Drücken Sie F9, um weitere 25 Runden zu spielen.
Dies ist als Random Walk Down Wall Street bekannt. Simon würde immer auf ein Ergebnis wie dieses hinweisen, bei dem ein heißer junger Aktienanalyst mit einer Reihe von Gewinnen in Flammen steht, aber dann eine Reihe von Verlusten den Gewinn auslöschen. Aus diesem Grund weisen die meisten Anlageprospekte darauf hin, dass vergangene Ergebnisse keine Garantie für zukünftige Renditen sind.
Erweitern Sie Ihre Tabelle in A und B anstelle von 25 Versuchen, um 250 Versuche auszuführen. Dies wäre, als würde man ein Jahr lang jeden Arbeitstag eine Runde Penny Pitching spielen. Erstellen Sie eine Reihe von Statistiken zu diesem Jahr:
Erstellen Sie eine ungerade Datentabelle, in der die leere Zelle in Spalte F die Eckzelle ist. Lassen Sie die Zeileneingabezelle leer. Geben Sie eine leere Zelle als Spalteneingabezelle an.
Wenn Sie die Tabelle erstellen, führt Excel die 250 Münzwürfe einmal pro Zeile aus. Diese 30-zeilige Tabelle zeigt die gesamte Karriere eines Aktienanalysten. Jedes Mal, wenn Sie F9 drücken, führt Excel das 250-Zeilen-Modell für jeweils 30 Jahre aus. Mit der einfachen Presse von F9 können Sie sehen, wie eine ganze 30-jährige Karriere modelliert wird.
Vielen Dank an Professor Simon Benninga, der mir diese Technik gezeigt hat. Er hatte die Gelegenheit, dieses Buch zu lesen, kurz bevor er 2015 einen Kampf gegen Krebs verlor. Ich vertraue darauf, dass er an einem besseren Ort ist - einem Ort, an dem Pivot Tables nicht standardmäßig Compact Form verwenden!
Schau Video
- Der heutige Trick stammt von Professor Simon Benninga
- Penny-Pitching-Spiel. 50/50 Chance, dass Spieler A oder Spieler B ihr Geld verdoppelt
- Spielen Sie 25 Runden Penny-Pitching in Excel
- Verwenden Sie = RAND ()>. 5, um festzustellen, ob Sie für den Tag auf oder ab sind
- Kopieren Sie diese Formel in 25 Zeilen und zeichnen Sie sie grafisch auf
- Der Hot Stock Analyst ist vielleicht im Aufwind… aber drücken Sie F9
- Vergangene Ergebnisse sind keine Garantie für zukünftige Renditen
- Erweitern Sie das Arbeitsblatt auf 250 Zeilen, um ein ganzes Jahr zu modellieren
- Fügen Sie Statistiken zu diesem Jahr hinzu
- Die wichtige Eckzelle ist leer
- Die Zeileneingabezelle ist leer
- Die Spalteneingabezelle ist eine beliebige leere Zelle
- Die resultierende Tabelle zeigt 30 Jahre Ergebnisse
Video-Transkript
Lerne Excel aus dem Podcast, Folge 2035 - Random Walk Down Wall Street!
Wenn Sie das gesamte Buch „MrExcel XL“ als Podcast senden, klicken Sie auf das „i“ in der oberen rechten Ecke, um zur Wiedergabeliste zu gelangen!
Hey, willkommen zurück bei Netcast, ich bin Bill Jelen. Diesen Trick habe ich heute von Simon Benninga bekommen. Wenn Sie einen Finanzkurs am College besucht haben, verwenden Sie Simons Buch, es ist das meistverkaufte Finanzbuch über Excel, das es gibt. Ich habe Simon ein paar Jahre bei Model Off getroffen, was für ein großartiger Typ, und er hat diese Geschichte über den Besuch einer Privatschule in New York erzählt, wo es zwei Freizeitbeschäftigungen gab, die sehr beliebt und beide illegal waren. Zuerst wurde auf der Toilette geraucht, und dann spielten die Schüler ein Spiel namens Penny Pitching. Die Art und Weise, wie es funktioniert, sind zwei Teilnehmer, die jeweils einen Penny nehmen, jeweils den Penny umdrehen. Wenn es Kopf / Kopf oder Schwanz / Schwanz gibt, nimmt Spieler A beide Pennys, andernfalls nimmt Spieler B beide Pennys. Sagte, dies sei sehr beliebt, und wenn der Schulleiter Sie sehen würde, würden Sie in große Schwierigkeiten geraten, aber er würde dieses Spiel gerne modellieren.und Sie werden hier eine Funktion namens RAND verwenden! Ich weiß, dass ich RANDBETWEEN häufig benutze, aber RAND ist etwas reiner, es gibt nur Werte zwischen 0 und 1 zurück. Und was wir tun werden, weil dies ein 50: 50-Vorschlag ist, entweder gewinnen Sie beide Pennies oder Sie verlieren beide Pennies. Wir werden einfach die RAND-Funktion verwenden und prüfen, ob sie> 0,5 ist oder nicht.
Okay, also die Formel hier, WENN (RAND ()> 0,5, dann bekommen wir einen Penny, sonst verlieren wir einen Penny plus die Ergebnisse der vorherigen Zeile. Das ist also eine kumulative Funktion, richtig, Sie können sehen, ob Sie oben sind Um dies abzubilden, ist es einfach, diese kumulierten Ergebnisse zu erfassen und hier ein schönes kleines Diagramm zu erstellen. Die Analogie lautet also: Dies ist ein heißer junger Aktienanalyst an der Wall Street, der es geschafft hat Stellen Sie eine ganze Reihe positiver Gewinne zusammen und er sagt: „Sehen Sie aus wie meine bisherigen Ergebnisse! Wissen Sie, ich werde Ihr Geld nehmen und Ihnen eine Verfünffachung bringen.“ Aber was sagt die Wall Street immer? Der Prospekt sagt immer: „ Wissen Sie, vergangene Ergebnisse sind auch keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. “Drücken Sie also F9, und dieser heiße junge Aktienanalyst, der dieses Jahr großartig abgeschnitten hat, könnte nächstes Jahr Ihr ganzes Geld verlieren, wissen Sie, und auf und ab, richtig,Also ist es zufällig, in Ordnung.
Also, jetzt der Trick hier, gestern haben wir die Datentabelle mit 12 Eingabezellen in einer Variablen verwendet. Heute werde ich dieses Simon-Modell nehmen und es auf 250 Zeilen erhöhen, oder? Also im Grunde 5 Tage die Woche * 50 Wochen, also ein ganzes Arbeitsjahr, und dann erstelle ich hier einige Statistiken: Was ist die höchste Zahl? Was ist die niedrigste Zahl, wie weit waren wir unten? Was ist der Durchschnitt? Was ist die längste Siegesserie? Was ist die längste Pechsträhne? Und dann ist die alles entscheidende Zahl am Ende des Jahres, sind wir oben oder unten? Also gut, diese 6 Zellen modellieren die Ergebnisse eines ganzen Jahres.
Okay, jetzt haben wir gestern eine Datentabelle erstellt, in der in der oberen linken Eckzelle die alles entscheidende Formel stand. Diese ist verrückt, diese hat keine Formel in der Datentabelle. Okay, also fangen wir hier an und gehen 30 Jahre, 30 Reihen runter, wir werden 30 Jahre modellieren, und es ist wirklich bizarr, die Zelle in der oberen linken Ecke ist leer. Wir gehen zu Daten, Was-wäre-wenn-Analyse, Datentabelle, Zeileneingabezelle und lassen dieses Feld leer. Und dann die Spalteingabezelle, sehen Sie sich das an, denn hier haben wir RAND. Es kann sich um eine beliebige leere Zelle in der Tabelle handeln. Es spielt einfach keine Rolle, diese eine, diese eine, spielt keine Rolle.
Und wenn ich auf OK klicke, werden sie das ganze Jahr über Penny Pitching nehmen und es immer und immer wieder modellieren. Okay, hier ist eine 30-jährige Karriere an der Wall Street, die anhand einer Datentabelle modelliert wird. Für jeden können wir sehen, was die längste Serie war, die längste Verlustserie, wissen Sie, wie weit unten, wie weit oben, in Ordnung. Und so ist genau das gleiche Modell, das in diesem ersten Diagramm so aussah, als würde es uns zukünftige Ergebnisse garantieren, überall auf der Karte. Das war ziemlich cool. Ich habe die andere Datentabelle, die aus dem gestrigen Podcast, hunderte Male in meinem Leben erstellt, aber ich habe noch nie eine Datentabelle mit einer leeren Eckzelle gesehen. Damit dies funktioniert, müssen Sie natürlich RAND oder RANDBETWEEN haben, aber es ist eine großartige Möglichkeit, eine Monte-Carlo-Simulation durchzuführen.oder etwas, bei dem wir einfach immer und immer wieder Zufallsstichproben durchführen wollen. Und denken Sie darüber nach, was in jeder Zeile davon irgendwo im Speicher vor sich geht. Es führt dieses Modell, 250 Zeilen dieses Modells, immer und immer wieder aus. Es ist nur eine verrückte Menge an Berechnungen, die hier stattfinden, also danke an Simon.
Weißt du, ich habe Exemplare dieses Buches vorab verkauft, und einer der Leute, die es gekauft haben, war Simon, und Simon schrieb mir im letzten Sommer, als ich an dem Buch arbeitete, und er sagte: „Weißt du, hey Bill, Hier läuft es nicht gut, sie haben Krebs gefunden. “ Und er war einfach nur voll drauf und sagte: "Ich werde es nicht schaffen." Und so sagte ich Simon, dass ich diesen Tipp in das Buch aufnehmen würde und er sagte: "Oh, das wäre großartig, ich weiß es zu schätzen!" Simon hat das Buch nicht gesehen, ich habe es nicht geschafft, bis das Buch heraus war. Also, danke meinem Freund Simon Benninga, der uns diesen wirklich, wirklich coolen Trick gegeben hat. Also, wissen Sie, halten Sie Simons Gedächtnis am Leben, finden Sie heraus, wie Sie die Datentabelle aus dieser leeren Zelle verwenden können, und rufen Sie Simon nach diesem Tipp. Hey, es ist Freitag, möglicherweise Zahltag für dich, du kannst das ganze Buch bei Simon kaufen.s Trick und viele weitere Tricks, 10 US-Dollar für das E-Book, 25 US-Dollar für das gedruckte Buch.
Okay, danke an Simon! Er spielte Penny Pitching, 50-50 Chance, dass Spieler A oder Spieler B ihr Geld verdoppeln. Sie können 25 Runden Penny Pitching in Excel platzieren, und dieser heiße junge Aktienanalyst, der im ersten Jahr aufgestanden ist, drückt F9 und die Dinge können komplett sinken, sodass vergangene Ergebnisse keine Garantie für die Zukunft sind. Also haben wir das genommen, 250-Jahres-Zeilen erstellt, um hier ein ganzes Jahr zu modellieren, Statistiken über dieses Jahr hinzugefügt und dann in der oberen linken Eckzelle die Datentabelle leer. Wenn wir Daten, Was-wäre-wenn-Analyse, Datentabelle ausführen, ist diese Zeileneingabezelle leer, wir fügen dort nichts ein, und dann zeigen wir für die Spalteneingabezelle einfach auf eine leere Zelle in der Tabelle und das Ergebnis Tischmodelle 30 Jahre Ergebnisse, einfach ein erstaunlicher Trick.
Hey, ich möchte mich bei Ihnen für Ihren Besuch bedanken. Wir sehen uns beim nächsten Mal für einen weiteren Netcast von!
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