Verwendung der Excel ODDLPRICE-Funktion -

Inhaltsverzeichnis

Zusammenfassung

Die Excel ODDLPRICE-Funktion gibt den Preis pro 100 USD Nennwert eines Wertpapiers mit einer ungeraden (unregelmäßigen) letzten Periode zurück.

Zweck

Erhalten Sie den Preis pro 100 USD Nennwert mit ungerader letzter Periode

Rückgabewert

Anleihepreis

Syntax

= ODDLPRICE (sd, md, id, rate, yld, redem, freq, (Basis))

Argumente

  • sd - Abrechnungsdatum des Wertpapiers.
  • md - Fälligkeitsdatum des Wertpapiers.
  • id - Letztes Zinsdatum der Sicherheit.
  • Zinssatz - Zinssatz der Sicherheit.
  • yld - Jährlich erforderliche Rendite.
  • einlösen - Einlösungswert pro 100 USD Nennwert.
  • freq - Couponzahlungen pro Jahr (jährlich = 1, halbjährlich = 2; vierteljährlich = 4).
  • Basis - (optional) Basis für die Tageszählung (siehe unten, Standard = 0).

Ausführung

Excel 2003

Verwendungshinweise

Einige Anleihen haben eine unregelmäßige erste oder letzte Periode, sodass Zinszahlungen nicht zu einem normalen Zeitplan passen. Um den Preis einer Anleihe mit einer unregelmäßigen letzten Periode zu berechnen, können Sie die ODDLPRICE-Funktion verwenden. Die ODDLPRICE-Funktion gibt den Preis pro 100 USD Nennwert eines Wertpapiers mit kurzer oder langer letzter Periode zurück.

Beispiel

Angenommen, wir müssen den Preis pro 100 USD Nennwert einer Anleihe mit einem letzten Zinsdatum vom 15. Oktober 2017 und einem Abrechnungsdatum vom 5. Februar 2018 berechnen. Die Anleihe hat eine Laufzeit bis zum 15. Juni 2018 und zahlt einen Kupon von 5% bei einer erforderlichen Rendite von 6%. Die Zahlungen erfolgen halbjährlich, die Basis für die Tageszählung beträgt 30/360 US-Dollar und der Rückzahlungswert 100 US-Dollar. In dem gezeigten Beispiel lautet die Formel in F5:

=ODDLPRICE(C8,C10,C9,C6,C7,C5,C11,C12)

Mit diesen Eingaben gibt die ODDLPRICE-Funktion 99,61 zurück, wobei das Währungsnummernformat angewendet wird.

Daten eingeben

In Excel sind Datumsangaben Seriennummern. Im Allgemeinen ist die beste Möglichkeit, gültige Daten einzugeben, die Verwendung von Zellreferenzen, wie im Beispiel gezeigt. Um gültige Daten direkt in eine Funktion einzugeben, ist die DATE-Funktion die beste Option. Zur Veranschaulichung sind in der folgenden Formel alle Werte fest codiert. Die DATE-Funktion wird verwendet, um jedes der drei erforderlichen Daten anzugeben:

=ODDLPRICE(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,0.06,100,2,0)

Basis

Das Basisargument steuert, wie Tage gezählt werden. Die ODDLPRICE-Funktion erlaubt 5 Optionen (0-4) und ist standardmäßig Null, was die US 30/360 Basis angibt. Dieser Artikel auf Wikipedia enthält eine detaillierte Erläuterung der verfügbaren Konventionen.

Basis Tageszählung
0 oder weggelassen US (NASD) 30/360
1 Ist / Ist
2 Tatsächlich / 360
3 Ist / 365
4 Europäische 30/360

Anmerkungen

  • In Excel sind Datumsangaben Seriennummern.
  • Alle Daten sowie Häufigkeit und Basis werden auf ganze Zahlen abgeschnitten.
  • Wenn Daten ungültig sind (dh keine tatsächlichen Daten), gibt ODDLPRICE #VALUE zurück!
  • ODDLPRICE gibt #NUM zurück, wenn:
    • (Laufzeit> Abrechnung> letztes Interesse) ist NICHT wahr
    • Basis ist außerhalb der Reichweite

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