Verwendung der Excel ODDLYIELD-Funktion -

Inhaltsverzeichnis

Zusammenfassung

Die Excel ODDLYIELD-Funktion gibt die Rendite eines Wertpapiers mit einer ungeraden (unregelmäßigen) letzten Periode zurück.

Zweck

Holen Sie sich Sicherheit mit ungeraden letzten Periode

Rückgabewert

Ausbeute als Prozentsatz

Syntax

= ODDLYIELD (sd, md, ld, rate, pr, redem, freq, (Basis))

Argumente

  • sd - Abrechnungsdatum des Wertpapiers.
  • md - Fälligkeitsdatum des Wertpapiers.
  • ld - Letzter Zinstermin der Sicherheit.
  • Zinssatz - Zinssatz der Sicherheit.
  • pr - Preis pro 100 USD Nennwert.
  • einlösen - Einlösungswert pro 100 USD Nennwert.
  • freq - Couponzahlungen pro Jahr (jährlich = 1, halbjährlich = 2; vierteljährlich = 4).
  • Basis - (optional) Basis für die Tageszählung (siehe unten, Standard = 0).

Ausführung

Excel 2003

Verwendungshinweise

Einige Anleihen haben eine unregelmäßige erste oder letzte Periode, sodass Zinszahlungen nicht zu einem normalen Zeitplan passen. Um die Rendite einer Anleihe mit einer unregelmäßigen letzten Periode zu berechnen, können Sie die ODDLYIELD-Funktion verwenden. Die ODDLYIELD-Funktion gibt die Rendite eines Wertpapiers mit einem kurzen oder langen letzten Zeitraum als Prozentsatz zurück.

Beispiel

In dem gezeigten Beispiel möchten wir die Rendite einer Anleihe mit einem letzten Zinsdatum vom 15. Oktober 2017 und einem Erfüllungstag vom 5. Februar 2018 berechnen. Die Anleihe hat eine Laufzeit bis zum 15. Juni 2018 und zahlt einen Kupon von 5%. Die Zahlungen erfolgen halbjährlich, die Basis für die Tageszählung beträgt 30/360 US-Dollar und der Rückzahlungswert 100 US-Dollar. In dem gezeigten Beispiel lautet die Formel in F5:

=ODDLYIELD(C9,C11,C10,C7,C5,C6,C12,C13)

Mit diesen Eingaben gibt die ODDLYIELD-Funktion 6,32% zurück, wobei das Prozentzahlformat angewendet wird.

Daten eingeben

In Excel sind Datumsangaben Seriennummern. Im Allgemeinen ist die beste Möglichkeit, gültige Daten einzugeben, die Verwendung von Zellreferenzen, wie im Beispiel gezeigt. Um gültige Daten direkt in eine Funktion einzugeben, ist die DATE-Funktion die beste Option. Zur Veranschaulichung sind in der folgenden Formel alle Werte fest codiert, wobei die DATE-Funktion zur Eingabe der drei erforderlichen Daten verwendet wird:

=ODDLYIELD(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,99.5,100,2,0)

Basis

Das Basisargument steuert, wie Tage gezählt werden. Die ODDLYIELD-Funktion erlaubt 5 Optionen (0-4) und ist standardmäßig Null, was die US 30/360 Basis angibt. Dieser Artikel auf Wikipedia enthält eine detaillierte Erläuterung der verfügbaren Konventionen.

Basis Tageszählung
0 oder weggelassen US (NASD) 30/360
1 Ist / Ist
2 Tatsächlich / 360
3 Ist / 365
4 Europäische 30/360

Anmerkungen

  • In Excel sind Datumsangaben Seriennummern.
  • Alle Daten sowie Häufigkeit und Basis werden auf ganze Zahlen abgeschnitten.
  • Wenn irgendwelche Daten ungültig sind (dh keine tatsächlichen Daten), gibt ODDLYIELD #VALUE zurück!
  • ODDLYIELD gibt #NUM zurück, wenn:
    • (Laufzeit> Abrechnung> letztes Interesse) ist NICHT wahr
    • Rate <0 oder pr <= 0
    • Basis ist außerhalb der Reichweite

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